[原创] 论中国在当今货币战争中的走向

布雷顿森林体系在上世纪70年代崩溃后，国际金融秩序就逐步变成了美元本位体系。
国际金融危机下，有不少国家对美元本位体系提出了质疑甚至是攻击，声音最响的是欧洲各国。
那么中国在这次危机带来的金融次序大洗牌的机遇中，应该何去何从？是否真的到了让人民币成为国际货币的时机呢？

首先回顾一下美元本位吧。在美元本位制下，世界各国储备的是美元资产。在金本位制和布雷顿森林体系中，没有任何国家可以凭空造出黄金来平衡国际收支逆差。但在美元本位制中，美国却可以造出各种金融手段来达到这个目的。中国等新兴的发展中国家在近年来生产力得到极大解放，生产了远远超过本国消费能力的产品，世界上必须有国家、地区来消耗这些产品，才能转化为国家的收入。也就是说，中美之间的经济关系就是，中国制造、美国消费。

而作为美元本位的国家，需要大量的美元给世界上各个国家来进行流通，因此形成贸易逆差是必定的。于是大量富余产品的涌入，在美国就形成了债务消费的市场习惯。而那些出口国家，如果它们的央行把这些美元换成本国货币拿回国内势必造成严重的通货膨胀。因此，必须把外汇储备用来购买美国的债券、股票等。丰富的产品，富余的投资，这些都形成了一个制造泡沫的过程。美国银行疯狂信贷，经济空前地繁荣，股票市场、房地产市场价格急速上涨。次贷危机就此滋生。
而未完全投资的货币，就会造成出口国国内通货膨胀。2003年，中国出口增长近40%，外汇储备比2002年多出了1900多亿美元，中国央行不得不增发超过1.5万亿的人民币基础货币。于是，2003年中国银行发放的新增贷款达到3万亿人民币，比2002年多出了1.2万亿。这就是中国这两年股市复苏、经济过热的根源了。

美元本位下的世界经济注定要经历通胀－通缩－通胀周期往复，金融危机或经济危机十年八年就要来一次，美元崩溃的风险从来就没有消失过。
那么有没有更好的体系呢？
1、回归金本位（既布雷顿森林体系）?那不见得就是最好的选择，否则也不会再70年代崩溃了。
2、那么采用其他货币代替美元本位如何？这也是20G峰会上，很多欧洲国家领导人心里想的美事。现在来看，有此能力的也就是欧元了。但是作为国际货币的要求，是政治的长期稳定性、高度发达的生产力、全面的世界影响力。欧洲作为一个地区联盟，他的政治稳定性成为最大的风险。而从这点来看，中国的人民币不可自由兑换，还远远不具有国际货币的基础，特别是在影响力方面。

另外，中国拥有大量美元资产（好像是全球最多），如果美元本位崩溃，则美元将大幅贬值，那样后果对中国灾难性的，30年改革开放的成果会付之东流。这正是我们要努力避免的。所以说，我们是被美元劫持了，我们还得必须维护它。

不管如何，从这些条件来看，美元还是最适合担任这个责任的候选人，虽然它在获得巨大利益的同时，也付出了巨大的代价。（当然，它为了转化危机带来的损害，就印制美元来弥补赤字，将通货膨胀转嫁给其他国家）。

我们怎么做？方向在哪里？在G20会议上，美国、欧盟、日本、发展中国家对改革目标存在巨大分歧。中国应提高在IMF的投票权，努力成为IMF30位高级官员中的一员。加强国际金融体系的监管、应对风险，而不应做大力改革。另外，中国国内的储备货币要进一步多元化。当然，最终是要依靠中国发展国内消费、转变产业结构，减少依靠出口为经济增长最大动力的现状。
因此，稳定现有体系，为中国发展赢得时间，应该是最为合适的方式。从发展方向来看，中国应当务实提升自身在国际金融体系中的影响力，努力使人民币成为区域硬通货（如亚洲货币。